Pilastro 3a 2026: confronto VIAC, finpension, frankly

Confronto pilastro 3a: quale fornitore conviene nel 2026

Quale fornitore del pilastro 3a conviene davvero nel 2026? Per chi investe a lungo termine la risposta è chiara: finpension (0.39%), frankly (0.43%) e VIAC (max 0.44%) sono le tre soluzioni in titoli con i costi più bassi del mercato svizzero. La differenza rispetto a una grande banca (TER 1.0-1.5%) può valere decine di migliaia di franchi su trent'anni. Qui sotto trovate il confronto completo, l'impatto reale dei costi e il risparmio fiscale per cantone.

In sintesi

• Il massimo deducibile 2026 è CHF 7'258 per chi ha un 2° pilastro, CHF 36'288 (20% del reddito netto) per indipendenti senza cassa pensioni. Base: OPP3 (RS 831.461.3) e LPP (RS 831.40).
• L'importo è invariato rispetto al 2025: la cifra CHF 7'258 valeva già lo scorso anno.
• Fee più basse sui prodotti in titoli: finpension 0.39%, frankly 0.43% (ZKB), VIAC fino a 0.44%.
• Il risparmio fiscale va da circa CHF 1'452 a CHF 3'048 l'anno, secondo cantone e reddito.
• Per il riscatto retroattivo (versare contributi mancati) trattiamo l'argomento in una guida dedicata.

Cos'è il pilastro 3a e perché conta

Il pilastro 3a è la previdenza privata vincolata: il terzo elemento del sistema svizzero dopo AVS/AI (1° pilastro) e cassa pensioni (2° pilastro, LPP). Resta uno degli strumenti fiscali più efficaci a disposizione di chi lavora in Svizzera, perché ogni franco versato riduce il reddito imponibile.

I cinque vantaggi del pilastro 3a

1. Deduzione fiscale completa: fino a CHF 7'258/anno (CHF 36'288 per indipendenti senza 2° pilastro).
2. Esenzione dall'imposta sul patrimonio: il saldo 3a non rientra nella sostanza imponibile.
3. Rendimenti esentasse: interessi, dividendi e plusvalenze non vengono tassati durante l'accumulo.
4. Protezione dai creditori in caso di esecuzione o fallimento personale.
5. Tassazione agevolata al prelievo: aliquota separata ridotta, non l'aliquota marginale ordinaria.

I vincoli da conoscere

Il prelievo anticipato è possibile solo per: acquisto della prima abitazione (residenza principale), avvio di un'attività indipendente, trasferimento definitivo all'estero, riscatto nella cassa pensioni o invalidità (AI). L'età di prelievo va da 5 anni prima della pensione AVS fino a 5 anni dopo (donna 59-69 anni, uomo 60-70 anni). Una volta versato, il capitale resta vincolato fino a uno di questi eventi.

Importo massimo deducibile 2026

Categoria	Importo massimo 2026
Dipendenti con 2° pilastro	CHF 7'258
Indipendenti senza 2° pilastro	CHF 36'288 (20% reddito netto)
Indipendenti con 2° pilastro	CHF 7'258

Per il 2026 l'importo resta CHF 7'258, identico al 2025. Chi sente parlare di "aumento" lo confonde con gli adeguamenti precedenti: la cifra non è cambiata quest'anno (fonte: BSV / Ufficio federale delle assicurazioni sociali).

Conto 3a tradizionale o fondi in titoli?

Conto di risparmio 3a (soluzione bancaria)

Il capitale resta su un conto dedicato che rende un interesse fisso.

Rendimenti tipici 2026: banche cantonali 0.4-0.9%, UBS 0.20-0.70%, banche digitali (frankly, PostFinance) fino all'1.0%. Dopo l'azzeramento del tasso guida BNS nel 2025, i tassi sui conti restano contenuti.

Il conto bancario è adatto a chi ha cinque anni o meno alla pensione, non tollera oscillazioni, prevede di usare il capitale a breve (per esempio per l'acquisto di casa) oppure è già ben diversificato altrove. Il limite è il rendimento basso, spesso sotto l'inflazione, che erode il potere d'acquisto.

Fondi 3a (soluzione in titoli)

Il capitale viene investito in fondi indicizzati di azioni e obbligazioni secondo una strategia scelta.

Rendimenti storici indicativi (ultimi 15 anni, non garantiti): strategia 100% azioni 6-8% annuo, 75% azioni 5-7%, 50% azioni 4-5%, 25% azioni 3-4%. Sono medie storiche di mercato, non promesse: il valore può scendere, soprattutto nel breve periodo.

I fondi convengono a chi ha orizzonti lunghi (10+ anni), tollera le fluttuazioni e ha già un cuscinetto di liquidità per le emergenze. Il rovescio è il rischio di perdite temporanee e il costo di gestione, che pesa più di quanto si pensi sul lungo periodo.

I migliori fornitori di pilastro 3a nel 2026

finpension — il leader sui costi

Tipo: fondi 3a in titoli.

finpension applica le fee più basse del mercato (0.39% all-in) e offre 19 strategie, con personalizzazione fino al 99% di azioni. Permette di inserire l'oro nel portafoglio (fino al 15%), il rebalancing automatico trimestrale e una strategia 100% Svizzera. Dispone anche di una versione web, non solo app, e mostra in chiaro gli indici sottostanti. È la scelta di chi cerca il massimo controllo al minor costo.

frankly (ZKB) — fee ridotte e garanzia statale

Tipo: conto bancario 3a + fondi 3a.

frankly è il prodotto digitale della Zürcher Kantonalbank. La sua fee all-in è scesa a 0.43% (era 0.48% al lancio nel 2020), avvicinandosi a finpension grazie anche allo "sconto community" che cresce con il numero di clienti. Offre 5 strategie azionarie (fino al 95% di azioni), un conto di risparmio 3a fino all'1.0% e la solidità di una banca cantonale con garanzia dello Stato. Un buon compromesso tra costi bassi e sicurezza dell'istituto.

VIAC — app moderna e tetto fee allo 0.44%

Tipo: fondi 3a in titoli.

VIAC propone 10 strategie da 0% a 99% di azioni, con un tetto fee dello 0.44% (alcune strategie costano meno; la "Konto Plus" arriva quasi a zero). L'app è tra le più curate del mercato, con tracking in tempo reale, opzioni ESG e due cambi di strategia gratuiti all'anno. Nessun costo di custodia, entrata o uscita.

Strategia VIAC	Azioni	Obbligazioni	Fee max	Profilo
Global 100	99%	1%	0.44%	Molto aggressivo
Global 80	80%	20%	0.44%	Aggressivo
Global 60	60%	40%	0.44%	Bilanciato
Global 40	40%	60%	0.44%	Moderato

PostFinance e grandi banche — comode ma care

PostFinance offre un conto 3a allo 0.70% e fondi con TER 0.75-0.95%: comoda se avete già tutto lì, ma più cara delle alternative digitali. UBS applica conti allo 0.25-0.50%, fondi con TER 1.0-1.5% e talvolta costi amministrativi annui. Per la pura performance del 3a, i fornitori digitali restano più convenienti.

Quanto pesano davvero i costi

Su trent'anni la differenza di fee si traduce in migliaia di franchi. Simulazione con CHF 7'258 versati ogni anno e un'ipotesi di rendimento del 6% annuo (scenario teorico, non garantito):

Fornitore	Fee all-in	Capitale finale stimato	Costi totali	Differenza vs migliore
finpension	0.39%	~CHF 595'000	~CHF 13'000	CHF 0
frankly	0.43%	~CHF 592'000	~CHF 16'000	-CHF 3'000
VIAC	0.44%	~CHF 591'000	~CHF 17'000	-CHF 4'000
UBS / grande banca	1.20%	~CHF 548'000	~CHF 60'000	-CHF 47'000

Il punto non è la rincorsa al decimale tra i tre fornitori digitali, che sono ormai vicinissimi. Il vero divario è con le grandi banche: scegliere un prodotto all'1.2% invece dello 0.39% può costare circa CHF 47'000 su trent'anni.

Strategia multi-conto: scaglionare i prelievi per pagare meno tasse

Una mossa poco conosciuta ma efficace è aprire più conti 3a presso fornitori diversi. Il capitale 3a viene tassato con aliquota separata, ma progressiva: più si preleva in un solo anno, più alta è l'aliquota. Distribuire i prelievi su più anni riduce l'imposta complessiva.

Esempio (Zurigo):

• Un solo conto — CHF 300'000 prelevati in un'unica soluzione: imposta di circa CHF 18'000 (6%).
• Tre conti — CHF 100'000 ciascuno, prelevati in tre anni distinti: imposta totale circa CHF 10'500 (3.5% medio). Risparmio: circa CHF 7'500.

Oltre al vantaggio fiscale, i conti separati permettono strategie diverse (uno aggressivo, uno bilanciato, uno bancario) e una migliore diversificazione del rischio. Verificate sempre le aliquote di prelievo nel vostro cantone, perché variano molto.

Come impostarla nel tempo

Negli anni 1-10 versate il massimo su un primo conto (per esempio VIAC Global 100). Negli anni 11-20 aprite un secondo conto (per esempio finpension 80% azioni). Negli anni 21-30 un terzo conto, eventualmente bancario (frankly). Al momento della pensione prelevate un conto all'anno, partendo dal più piccolo, così da restare nelle fasce di aliquota più basse.

Deduzione fiscale: quanto risparmiate per cantone

Il risparmio dipende dalla vostra aliquota marginale. Stime indicative su un versamento di CHF 7'258:

Zurigo (città)

Reddito lordo	Aliquota marginale	Risparmio fiscale annuo
CHF 60'000	22%	CHF 1'597
CHF 80'000	28%	CHF 2'032
CHF 100'000	32%	CHF 2'323
CHF 150'000	38%	CHF 2'758

Ginevra

Reddito lordo	Aliquota marginale	Risparmio fiscale annuo
CHF 60'000	24%	CHF 1'742
CHF 80'000	30%	CHF 2'177
CHF 100'000	34%	CHF 2'468
CHF 150'000	42%	CHF 3'048

Ticino (Lugano)

Reddito lordo	Aliquota marginale	Risparmio fiscale annuo
CHF 60'000	20%	CHF 1'452
CHF 80'000	26%	CHF 1'887
CHF 100'000	30%	CHF 2'177
CHF 150'000	36%	CHF 2'613

Con un reddito medio-alto (CHF 100'000+) il risparmio annuo supera spesso i CHF 2'000-3'000. Le aliquote marginali sono stime: l'importo effettivo dipende da comune di residenza, stato civile e altre deduzioni.

Quando versare durante l'anno

La risposta breve: il prima possibile. Versare a gennaio anziché a dicembre dà al capitale undici mesi in più sul mercato; su trent'anni la differenza può aggirarsi sulle migliaia di franchi. La deduzione fiscale vale comunque per l'intero anno, quindi non c'è alcun motivo di aspettare dicembre.

Chi preferisce non immobilizzare tutto in una volta può usare i versamenti mensili automatici (circa CHF 605 al mese): è la logica del costo medio d'acquisto, che riduce il rischio di entrare sul mercato in un momento sfavorevole ed è anche più semplice da gestire psicologicamente.

Riscatto retroattivo: la novità del 2026

Dal 1° gennaio 2025 è possibile, per la prima volta in Svizzera, versare retroattivamente i contributi 3a non effettuati. I primi riscatti effettivi sono ammessi nell'anno fiscale 2026, in aggiunta al versamento ordinario, a condizione che quest'ultimo sia stato versato per intero. Per anno lacunoso il limite è il "piccolo" importo (CHF 7'258 per il 2026), con un orizzonte fino a dieci anni indietro. La base legale è l'OPP3 riveduta (RS 831.461.3).

Trattiamo condizioni, esempi e calcoli nella guida dedicata al riscatto del pilastro 3a 2026. Questo articolo si concentra invece sul confronto fra fornitori.

Prelievo anticipato per la casa: conviene?

Il pilastro 3a può finanziare l'acquisto della prima abitazione, ma il costo opportunità è alto. Esempio: prelevando CHF 100'000 a 35 anni si paga subito un'imposta di prelievo (circa CHF 6'000) e si rinuncia al rendimento composto su quel capitale. Con un'ipotesi del 6% annuo su trent'anni, il mancato guadagno può avvicinarsi a CHF 574'000.

La regola pratica: prelevate dal 3a solo se serve davvero per raggiungere il capitale proprio minimo (di norma il 20% del valore dell'immobile). Se avete altri risparmi liquidi, usate quelli e lasciate il 3a investito.

Checklist: ottimizzate il vostro 3a

• Avete versato il massimo 2026 (CHF 7'258 o CHF 36'288)?
• Avete scelto un fornitore a basso costo (finpension, frankly, VIAC)?
• La strategia è adatta al vostro orizzonte (10+ anni → 75-99% azioni)?
• Avete valutato più conti 3a per scaglionare i prelievi?
• Versate a inizio anno per massimizzare il rendimento?
• Avete designato i beneficiari per la pianificazione successoria?
• La fee annua è sotto lo 0.5%?
• Potete colmare contributi mancanti con il riscatto retroattivo?

Domande frequenti

Posso avere più di un conto 3a?

Sì, potete aprire più conti 3a, anche presso fornitori diversi. Il limite di CHF 7'258 (2026) è però complessivo: vale sulla somma di tutti i versamenti dell'anno.

Posso cambiare strategia di investimento?

Sì. VIAC consente due cambi gratuiti all'anno, finpension uno. Altri fornitori possono applicare limitazioni o costi.

Cosa succede se perdo il lavoro e non verso più?

Nessun problema: il versamento non è obbligatorio. Il conto resta attivo e potete riprendere i versamenti quando volete.

Il capitale 3a è protetto in caso di fallimento del fornitore?

Sì. I conti bancari 3a sono coperti fino a CHF 100'000 per banca. I fondi 3a sono patrimonio separato e non vengono intaccati dal fallimento del fornitore.

Posso trasferire il 3a da un fornitore all'altro?

Sì, potete trasferire l'intero capitale. I costi vanno da CHF 0 a circa CHF 200; alcuni fornitori coprono le spese se trasferite a loro.

Quanto risparmio fiscalmente con il pilastro 3a?

Dipende dall'aliquota marginale. Con un reddito di CHF 100'000 il risparmio si aggira sui CHF 2'300 l'anno. Su trent'anni può tradursi in CHF 60'000-90'000 di imposte risparmiate, secondo cantone e reddito.

La vostra strategia 3a in base all'età

Se avete 20-40 anni, aprite un conto finpension, frankly o VIAC con strategia azionaria elevata e versate il massimo ogni gennaio. Tra i 40 e i 50 anni mantenete una quota azionaria del 75-80% e valutate un secondo conto per lo scaglionamento futuro. Tra i 50 e i 60 anni iniziate a bilanciare fondi e conto bancario e pianificate i prelievi. Negli ultimi anni prima della pensione (60-65) passate a strategie più prudenti e coordinate i prelievi con il resto del pensionamento, scaglionandoli su più anni.

Usato con costanza e con fornitori a basso costo, il pilastro 3a può costruire un capitale di centinaia di migliaia di franchi nell'arco di una carriera, con un trattamento fiscale tra i più favorevoli del sistema svizzero.

---

---

Questa guida vi è stata utile? Condividetela con chi in Svizzera vuole ottimizzare il proprio pilastro 3a.